3.1不恰当的目标——完美的交易策略（1）

交易者在建立自己的交易系统之前，需要考虑最后希望建立的交易策略达到什么样的目的。这对于交易者而言是一个显而易见却很少深入思考的内容。

例如：当你询问一个交易者他的交易策略希望达到的目标时，往往回答的内容都是类似于“让自己的资产增值”这样的话语展开。

这句话很让人心动，却也很让人担忧，这是因为这样的语句已经脱离了实际情况，变成了一句类似于理想的话语。下面我们根据市场的真实数据，并结合虚拟的例子做一个简要说明。

时间：1999年底。
交易者：甲
研究成果：成功开发并建立一套交易策略A——目的是让自己的资产增值

根据交易者甲的研究成果，制定的策略会指导交易者具体的交易行为，并让甲的资产增值。如果该策略使得资产发生较大亏损（较小范围的亏损，我们暂且认为策略依然有效）那么就不符合策略的目的也就不会成为交易者甲的研究成果了。

在2000年初交易者甲开始使用这个“成功”的策略，由于其策略是成功的，因此当证券市场处于下跌过程中，交易者甲的资金不会出现较大亏损，同时在市场上涨的过程中，交易者甲的资金都应该出现上涨。

从2000年开始实施策略直到2018年会产生什么样的效果呢？下图是上证指数这段时期的波动：

通过数据整理，我们将策略可使用的较大范围的周期整理如下：

将此期间的投资产生的收益情况整理如下表：

序号	投资起始时间	收益	模拟资金变化
0	1999年底策略研究成功		10,000.00
1	2000年1月中旬——2001年6月中旬	≈ 57%	15,700.00
2	2002年1月下旬——2002年7月上旬	≈ 24%	19,468.00
3	2003年1月上旬——2003年6月中旬	≈ 16%	22,583.00
4	2003年11月下旬——2004年4月上旬	≈ 33%	30,035.00
5	2005年7月下旬——2005年9月下旬	≈ 19%	35,742.00
6	2005年12月上旬——2007年10月中旬	≈ 470%	203,729.00
7	2009年1月上旬——2009年8月上旬	≈ 83%	372,824.00
8	2010年7月下旬——2010年11月上旬	≈ 24%	462,302.00
9	2012年12月上旬——2013年2月中旬	≈ 20%	554,762.00
10	2014年7月中旬——2015年6月中旬	≈ 153%	1,403,548.00
11	2015年10月上旬——2015年12月下旬	≈ 18%	1,656,187.00
12	2016年6月下旬——2017年4月中旬	≈ 13%	1,871,491.00
13	2017年6月上旬——2018年1月下旬	≈ 19%	2,227,074.00

由上表可以看出，这样的策略具有惊人的效果。但事实上会是这样吗？

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