因此本文对交易策略的具体内容无法给予详细的论述，只能就整个交易策略建立的出发点和目的做一些探讨。
从“不好的策略”开始思考
所谓“不好的策略”是指当一位交易者对某个具体策略进行选择时，该策略不适合这位交易者。
“好”与“不好”是相对的概念，因交易者不同、投资理念和投资计划不同会使得同一个策略在不同的交易者之间产生相异的价值判断。
交易者在制定自己的交易策略时，一般偏向于从“好的策略”这样的角度开始思考，并且在考虑这个目的时，不自觉地希望这个“好的策略”可以“完全”避开各种风险。抱着这样的目的进行思考对于大多数交易者而言是有风险的。本章一开始就探讨了这种策略不具备普遍性，可是大多数交易者在内心深处会相信自己有能力掌握一种他人无法掌握的“好的策略”，这使得很多交易者陷入对这种“完全”避开风险的“好的策略”追求中。
一旦交易者陷入对“完全”避开风险的“好的策略”追求，会给交易者带来某些方面的伤害：
- 策略在某个阶段有效时，交易者会淡化风险控制，这使得交易者在资金的使用上忘记了纪律；
- 策略在某个阶段失效时，交易者会陷入迷茫，这使得资金慢慢失去安全的屏障；
- 当策略长时间失效时，交易者会陷入痛苦，这使得理智分析和独立思考消失；
- 当策略更长时间失效时，交易者为此付出了更多时间的代价。
如果交易者改变制定交易策略的出发点，转而从“不好的策略”开始研究，这个阶段虽然无法获得行动上的主动指引，但是却可以产生另一个效果：让自己意识到在很多种情况下不应该莽撞行事。
从否定方式作为思考的出发点，交易者可以有效的同“不好”的策略进行隔绝。例如当交易者准备了一部分资金希望从事金融产品的交易时，在交易者意识的深处已经开始对这项事业给予了一个“长久美好”的愿景。但资金一旦为交易做好准备，某些“策略”不经意间就推送到交易者面前——例如“10日平均价格从下跌转入上升买入，10日平均价格由上升转入下跌卖出”这样的策略。一旦交易者开始觉得该策略有效，那么可投资品种接踵而至的到来，目不暇接。随着交易者不断买入，突然发现自己的资金不够用了，很快被大量交易品种占据，而接下来还在不断涌现。短时间资金的耗尽同“长久美好”的愿景形成反差。一方面交易者会给予当前所交易品种不切实际的愿望，另一方面短期快速行为打乱了长久的计划安排。
当交易者一开始有长远规划时，一旦遇到短期策略，首先要考虑这种策略可能是一个好的策略，但是对于自身的长远计划来说，这是一个“不好的策略”，应该避免使用。
这样思考出发点对交易者可以起到很好的保护作用。
例如以下的思考方式：
- 创出历史新高的股票不要买入（虽然它很诱人，甚至可能将来更诱人）。
- 创出历史新低的股票不要买入（虽然它很便宜，也许将来会更便宜）。
- 企业亏损的股票不要买入（虽然市场报道它会扭亏，但毕竟还不是事实）。
- 企业多年也不分红的股票不要买入（虽然它业绩还不错，但是它不为股东着想）。
- 价格突破xx日压力线不要买入（虽然价格有所突破，但长期投资的行为不是建立在某一天价格突破的基础上）
- … …
以上这种思考方式，会让交易者觉得某些条件对自己的交易产生了约束，但是正是这些约束在很多情况下会有效地保护了交易者。
（待续）
更多文章，请浏览“中文版目录”
没有评论:
发表评论